מקורות פותחת את שנת 2025 צמיחה בהכנסות ועלייה ברווחים

26 במאי 2025
הודעה למשקיעים

מקורות פותחת את שנת 2025 צמיחה בהכנסות ועלייה ברווחים:

מחזור ההכנסות ברבעון הראשון של שנת 2025 עלה בכ-9% לכ-1.01 מיליארד שקל – הודות לגידול בכמויות המים שנצרכו; הרווח הנקי עלה בכ-37% לכ-182 מיליון שקל

ה-EBITDA ברבעון עלה בכ-25% לשיא רבעוני של כ-399 מיליון שקל

לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים, פקדונות ותיק ניירות ערך סחירים בסכום כולל של כ-1.9 מיליארד שקל – נזילות זו תתמוך, בין היתר, בהמשך מימוש תכנית ההשקעות, לצד התזרים מהפעילות השוטפת שמייצרת החברה בכל שנה

במהלך הרבעון הראשון של שנת 2025 השקיעה החברה כ-452 מיליון שקל בהקמה וחידוש מפעלי מים; היקף ההשקעות לביצוע פרויקטים בפיתוח משק המים בשנת 2025 צפוי להסתכם בלמעלה מ-1.5 מיליארד שקל ובמטרה לצמצם פערי השקעות שהצטברו בעקבות המלחמה

בתחילת החודש הנוכחי, חתמה החברה על הסכם מעודכן לאספקת חשמל לכלל מתקניה בעבור תשלום תעריף מוזל

מנכ"ל החברה עמית לנג: "מקורות ממשיכה להפגין איתנות פיננסית עם עלייה בהכנסות, ברווח הנקי וב-EBITDA. עם זאת, החורף השחון ותחזיות האקלים מזכירים שלא לעולם חוסן, ולכן חוזקו של משק המים תלוי בין השאר בקבלת האישורים להגדלת היקפי הפיתוח שלנו, אחרת היכולת לספק מים איכותיים למשקי הבית והחקלאים תהפוך למאתגרת משנה לשנה. הגדלת היקפי הפיתוח תאפשר לחבר אזורים מנותקים, שיקום יישובי הצפון והדרום, והשקעה נוספת בטכנולוגיה וחדשנות עבור פעילות עסקית בישראל ובמדינות שונות שמחפשות במקורות פתרונות מתקדמים לניהול משק מים״.

מקורות, חברת המים הלאומית של מדינת ישראל, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2025, המלמדות על עלייה במחזור ההכנסות, עלייה דו-ספרתית ב-EBITDA, וכן גידול חד ברווחים. כמו כן, החברה פועלת לייעול ופיתוח תחומי פעילותה – בחודש הנוכחי חתמה על הסכם עם ספק חשמל לאספקת חשמל בתעריף מוזל וכן דירקטוריון החברה אישר התקדמות בהצעה זוכה במכרז לרכישת משרדים שישמש את מטה החברה לשנים הבאות.

עיקרי התוצאות לרבעון הראשון של שנת 2025:
מחזור ההכנסות ברבעון הראשון של שנת 2025 צמח בכ-9% לכ-1.01 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-931 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה בהכנסות מיוחסת לגידול בהכנסות ממכירת מים לצרכנים לאור גידול של כ-10.9% בכמויות המים בניכוי ירידה בתעריף ממוצע של כ-0.3%, וכן מגידול קל בהכנסות מעבודות קבלנים לגורמים חיצוניים. מנגד, השפעות אלה קוזזו חלקית עם ירידה קלה בהכנסות ממפיקים פרטיים.

ההכנסות הנורמטיביות (כולל שינויים ביתרות של חשבונות נדחים רגולטוריים) ברבעון הראשון של שנת 2025 צמחו בכ-17% לכ-1.48 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.27 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הגולמי הנורמטיבי ברבעון הראשון של שנת 2025 עלה בכ-21% לכ-221 מיליון שקל, בהשוואה לכ-182 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

ה-EBITDA ברבעון הראשון של שנת 2025 עלה בכ-25% לכ-399 מיליון שקל, בהשוואה לכ-320 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2025 עלה בכ-37% לכ-182 מיליון שקל, בהשוואה לכ-133 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הנקי נבעה בעיקר מגידול ברווח מתשואה על ההון, מירידה בהוצאות הנהלה וכלליות בגין קיטון בהפרשה לחובות מסופקים, לצד ירידה קלה בהוצאות המימון, נטו למרות העלייה במדד הבגין. מנגד, השפעות אלה קוזזו חלקית עם הקיטון הכנסות אחרות, נטו כתוצאה מכך שברבעון המקביל אשתקד הכירה החברה בהכנסות אחרות, נטו גבוהות יותר בגין הסכם פשרה עם קבלן ההקמה של מתקן ההתפלה באשדוד מול חברת הביטוח הראל.

הרווח הנקי, בנטרול השפעות חד-פעמיות – השפעת מדד בגין והחזר ביטוחי בגין מתקן התפלה באשדוד, ברבעון הראשון של שנת 2025 עלה בכ-88% לכ-107 מיליון שקל, בהשוואה לכ-57 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

מאזן ליום ה-31 במרץ 2025:
לחברה יתרות מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות ותיק ניירות ערך סחירים בסכום כולל של כ-1.9 מיליארד שקל. מנגד, לחברה חוב פיננסי ברוטו בסך של כ-13.5 מיליארד שקל. בהתאם לכך, לחברה חוב פיננסי, נטו בסך של כ-11.6 מיליארד שקל.

ההון העצמי של החברה עלה והסתכם בכ-6.73 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-5.27 מיליארד שקל בסוף רבעון מקביל אשתקד – הגידול בהון העצמי מיוחס בעיקר להשפעת המיזוג עם חברת המפא"ר שהגדיל את ההון העצמי בכ-1.2 מיליארד שקל, וכן מעלייה ברווח הנקי; ההון העצמי מהווה כ-27.8% מסך המאזן; יחס ההון העצמי לרכוש קבוע, נטו עומד על כ-34.9%.

הרכוש הקבוע, נטו עלה לכ-19.35 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-19.07 מיליארד שקל בסוף שנת 2024. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהשקעות בהקמה וחידוש מפעלי מים בסך של כ-452 מיליון שקל, בהתאם לתכנית הפיתוח בניכוי הפחת לתקופה בסך 208 מיליון שקל.

תכנית הפיתוח:
תכנית הפיתוח של חברת מקורות מתמקדת בעיקרה בהקמת תשתיות לחיזוק אזורים ברחבי המדינה בהם ישנם פערים בין הביקוש להיצע המים ומזוהה בהם בעיה של אספקת מים לטווח הארוך. בהתאם לתכנית התלת שנתית 2023-2025 שאישר דירקטוריון החברה, בשנת 2025 כולה היקף ביצוע הפרויקטים צפוי לעמוד על כ-1.5 מיליארד שקל אך בעקבות פערים בהשקעות שהצטברו בגין המלחמה בשנת 2024, בכוונת החברה להגדיל את היקפי הביצוע בשנת 2025 מעבר ל-1.5 מיליארד שקל. במהלך הרבעון הראשון של שנת 2025 השקיעה החברה כ-452 מיליון שקל בהקמה וחידוש מפעלי מים.

אירועים מרכזיים:
בחודש מאי 2025, אישר דירקטוריון החברה להתקדם עם הצעה הזוכה במכרז פומבי לרכישת נכס משרדים, הכולל חניות וחסנים, בקרית אונו בשטח כולל של כ-19,500 מ"ר, וזאת בתמורה לכ-231 מיליון שקל. נכס זה ישמש למשרדי מטה החברה ובכוונת החברה לערוך שיפוץ ותוספות והתאמות בנכס טרם אכלוסו.
בחודש מאי 2025, חתמה החברה על הסכם מעודכן עם ספק חשמל לאספקת חשמל בתעריף מוזל, המחליף הסכם קודם שנחתם בשנת 2010. במסגרת ההסכם החדש, שתחולתו מחודש דצמבר 2024 ועד לחודש מאי 2029, ספק החשמל מתחייב למכור לחברה את כל החשמל הדרוש לה להפעלת מתקני החברה, בהיקף של כ-250 מתקנים, מתוך מטרה שצרכיה בהן תנוע בין 55-75 מגוואט, כתלות בעונות השנה והזמינות הייצור מצד ספק החשמל, זאת בעבור תשלום בגובה תעריף מופחת, לצד תשלום קבוע ורכיב תשתית קבוע.

מקורות חברת מים בע"מ, נוסדה בשנת 1937 והינה חברה ממשלתית בשליטה מלאה של ממשלת ישראל, אשר פועלת כרשות המים הארצית העוסקות בעיקר בתחום פעילות של אספקת מים. במסגרת זו עוסקת החברה בהפקת מים, איגומם, טיפול באיכותם, הולכתם ואספקתם ברחבי המדינה, והכל תוך שמירתם ואבטחתם של מקורות המים. בנוסף, החברה עוסקת באחזקת מתקני המים השונים המשמשים לאספקת מים והקמתם (מפעלי מים). בנוסף, עוסקת החברה במתן שירותי ייזום, הקמה ותפעול של פרוייקטי מים באמצעות חברת הייזום, וכן ביצוע עבודות קבלניות חד פעמיות ועבודות שוטפות שעיקרן העתקות תשתית וכן תפעול ותחזוקה של מתקני מים עבור גורמי חוץ. מנכ"ל החברה הוא מר עמית לנג.