הודעה למשקיעים – מקורות מסכמת את הרבעון השני של שנת 2025 עם עלייה ברווחים
באוגוסט 2025
הודעה למשקיעים
מקורות מסכמת את הרבעון השני של שנת 2025 עם עלייה ברווחים:
מחזור ההכנסות ברבעון הסתכם בכ-1.44 מיליארד שקל;
הרווח הנקי עלה לכ-62 מיליון שקל
ה-EBITDA ברבעון עלה בכ-9% לכ-387 מיליון שקל
לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות ותיק ניירות ערך סחירים בסכום כולל של כ-1.65 מיליארד שקל – נזילות זו תתמוך, בין היתר, בהמשך מימוש תכנית ההשקעות, לצד התזרים מהפעילות השוטפת שמייצרת החברה בכל שנה
במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 השקיעה החברה כ-867 מיליון שקל בהקמה וחידוש מפעלי מים; במהלך מבצע "עם כלביא" תכנית הפיתוח הופסקה למשך 3 שבועות והחברה פועלת לסגירת הפערים בהמשך יישום התכנית
בחודש שעבר, חתמה החברה על הסכם לרכישת נכס משרדים בקרית אונו שישמש למשרדי מטה החברה בשנים הבאות, בתמורה לכ-231 מיליון שקל; מנגד, הושלמו התנאים המתלים למכירת הנכס בלינקולן ת"א בתמורה לסכום כולל של כ-310 מיליון שקל (בתוספת הפרשי הצמדה)
בחודש מאי השנה, חתמה החברה על הסכם מעודכן לאספקת חשמל למתקניה בעבור תשלום תעריף מוזל
מנכ"ל החברה עמית לנג: "מקורות ממשיכה להפגין איתנות פיננסית עם עלייה בהכנסות, ברווח הנקי וב-EBITDA. עם זאת, החורף השחון ותחזיות האקלים מזכירים שלא לעולם חוסן, ולכן החברה ערוכה להגדלת היקפי הפיתוח שלה, מהלך שיאפשר לחבר אזורים מנותקים, שיקום יישובי הצפון והדרום, והשקעה נוספת בטכנולוגיה וחדשנות".
מקורות, חברת המים הלאומית של מדינת ישראל, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של שנת 2025, המלמדות על צמיחה בהכנסות הנורמטיביות, עלייה ב-EBITDA, וכן על גידול ברווחים. כמו כן, החברה פועלת לייעול ופיתוח תחומי פעילותה – במהלך הרבעון השני ולאחריו חתמה החברה על הסכם עם ספק חשמל לאספקת חשמל בתעריף מוזל, חתמה על הסכם לרכישת נכס משרדים שישמש את מטה החברה בשנים הבאות, וכן הושלמו כל התנאים המתלים למכירת הנכס בלינקולן ת"א.
עיקרי התוצאות לרבעון השני של שנת 2025:
מחזור ההכנסות ברבעון השני של שנת 2025 הסתכמו בכ-1.44 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.45 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי בהכנסות מיוחס לגידול בהכנסות ממכירת מים לצרכנים לאור גידול בכמויות המים בניכוי ירידה בתעריף המים הממוצע, בקיזוז חלקי עם הירידה בהכנסות ממפיקים פרטיים.
ההכנסות הנורמטיביות (כולל שינויים ביתרות של חשבונות נדחים רגולטוריים) ברבעון השני של שנת 2025 צמחו בכ-8% לכ-1.52 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-1.41 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הגולמי הנורמטיבי ברבעון השני של שנת 2025 עלה בכ-1% לכ-230 מיליון שקל, בהשוואה לכ-227 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
ה-EBITDA ברבעון השני של שנת 2025 עלה בכ-9% לכ-387 מיליון שקל, בהשוואה לכ-355 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון השני של שנת 2025 עלה לכ-62 מיליון שקל, בהשוואה לכ-6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הנקי נבעה בעיקר מגידול ברווח מתשואה על ההון ומירידה בהוצאות המימון, נטו כתוצאה מהתמתנות עליית המדד הידוע ומכך שברבעון המקביל אשתקד הכירה החברה בהפרשה לירידת ערך במתקן התפלה בלרנקה כמו גם בהוצאות מס בגין הסכם שומות לשנים קודמות. מנגד, השפעות חיוביות אלה קוזזו חלקית עם העלייה בהוצאות הנהלה וכלליות שכן ברבעון מקביל אשתקד ביצעה החברה גביית חובות שהביאו לקיטון משמעותי בהפרשה לחובות מסופקים.
הרווח הנקי, בנטרול השפעות חד-פעמיות – השפעת מדד ידוע ומדד בגין, החזר ביטוחי בגין מתקן התפלה באשדוד וירידת ערך במתקן התפלה בלרנקה – ברבעון השני של שנת 2025 עלה בכ-12% לכ-73 מיליון שקל, בהשוואה לכ-65 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
עיקרי התוצאות למחצית הראשונה של שנת 2025:
מחזור ההכנסות במחצית הראשונה של שנת 2025 עלה בכ-3% לכ-2.45 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-2.38 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הצמיחה בהכנסות מיוחסת בעיקר לגידול בהכנסות ממכירת מים לצרכנים לאור גידול של כ-7.1% בכמויות המים בניכוי ירידה בתעריף המים הממוצע בשיעור של כ-0.9%, בקיזוז חלקי עם הירידה בהכנסות ממפיקים פרטיים.
ההכנסות הנורמטיביות (כולל שינויים ביתרות של חשבונות נדחים רגולטוריים) במחצית הראשונה של שנת 2025 צמחו בכ-12% לכ-2.99 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-2.68 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הגולמי הנורמטיבי במחצית הראשונה של שנת 2025 עלה בכ-10% לכ-451 מיליון שקל, בהשוואה לכ-409 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
ה-EBITDA במחצית הראשונה של שנת 2025 עלה בכ-16% לכ-786 מיליון שקל, בהשוואה לכ-675 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת 2025 עלה בשיעור של כ-76% לכ-244 מיליון שקל, בהשוואה לכ-139 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח הנקי נבעה בעיקר מגידול ברווח מתשואה על ההון, מירידה בהוצאות המימון, נטו כתוצאה מהתמתנות עליית המדד הידוע ומכך שבתקופה המקבילה אשתקד הכירה החברה בהפרשה לירידת ערך במתקן התפלה בלרנקה והכירה בהוצאות מס בגין הסכם שומות לשנים קודמות. מנגד, השפעות חיוביות אלה קוזזו חלקית עם העלייה בהוצאות הנהלה וכלליות שכן בתקופה המקבילה אשתקד ביצעה החברה גביית חובות שהביאו לקיטון משמעותי בהפרשה לחובות מסופקים.
הרווח הנקי, בנטרול השפעות חד-פעמיות – השפעת מדד ידוע ומדד בגין, החזר ביטוחי בגין מתקן התפלה באשדוד וירידת ערך בחברת לרנקה – במחצית הראשונה של שנת 2025 עלה בכ-48% לכ-180 מיליון שקל, בהשוואה לכ-122 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
מאזן ליום ה-30 ביוני 2025:
לחברה יתרות מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות ותיק ניירות ערך סחירים בסכום כולל של כ-1.65 מיליארד שקל. מנגד, לחברה חוב פיננסי ברוטו בסך של כ-13.65 מיליארד שקל. בהתאם לכך, לחברה חוב פיננסי, נטו בסך של כ-12 מיליארד שקל.
ההון העצמי של החברה עלה והסתכם בכ-6.79 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-5.29 מיליארד שקל בסוף רבעון מקביל אשתקד – הגידול בהון העצמי מיוחס בעיקר להשפעת המיזוג עם חברת המפא"ר (המוביל הארצי) שהגדיל את ההון העצמי בכ-1.2 מיליארד שקל, וכן מעלייה ברווח הנקי; ההון העצמי מהווה כ-27.8% מסך המאזן; יחס ההון העצמי לרכוש קבוע, נטו עומד על כ-34.6%.
הרכוש הקבוע, נטו עלה לכ-19.61 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-19.07 מיליארד שקל בסוף שנת 2024. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהשקעות ברכוש קבוע במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025, בדגש על הקמה וחידוש מפעלי מים, בסך של כ-968 מיליון שקל, בהתאם לתכנית הפיתוח בניכוי הפחת לתקופה בסך 422 מיליון שקל.
תכנית הפיתוח:
תכנית הפיתוח של חברת מקורות מתמקדת בעיקרה בהקמת תשתיות לחיזוק אזורים ברחבי המדינה בהם ישנם פערים בין הביקוש להיצע המים ומזוהה בהם בעיה של אספקת מים לטווח הארוך. בהתאם לתכנית התלת שנתית 2023-2025 שאישר דירקטוריון החברה, בשנת 2025 כולה היקף ביצוע הפרויקטים צפוי לעמוד על כ-1.5 מיליארד שקל אך בעקבות פערים בהשקעות שהצטברו בגין המלחמה בשנת 2024, בכוונת החברה להגדיל את היקפי הביצוע בשנת 2025 מעבר ל-1.5 מיליארד שקל. בהתאם לכך, במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 השקיעה החברה כ-867 מיליון שקל בהקמה וחידוש מפעלי מים. במהלך מבצע "עם כלביא" בחודש יוני השנה, תכנית הפיתוח הושבתה במלואה למשך כ-3 שבועות והחברה פועלת לסגירת הפערים בהמשך יישום תכנית הפיתוח.
אירועים מרכזיים:
בחודש יולי 2025, חתמה החברה על הסכם לרכישת נכס משרדים, הכולל חניות ומחסנים, בקרית אונו בשטח כולל של כ-19,400 מ"ר, וזאת בתמורה לכ-231 מיליון שקל. נכס זה ישמש למשרדי מטה החברה ובכוונת החברה לערוך שיפוץ , תוספות והתאמות בנכס טרם אכלוסו.
בחודש יולי 2025, הושלמו התנאים המתלים למכירת הנכס בלינקולן ת"א, זאת בתמורה לכ-310 מיליון שקל (בתוספת הפרשי הצמדה).
בחודש מאי 2025, חתמה החברה על הסכם מעודכן עם ספק חשמל לאספקת חשמל בתעריף מוזל, המחליף הסכם קודם שנחתם בשנת 2010. במסגרת ההסכם החדש, שתחולתו מחודש דצמבר 2024 ועד לחודש מאי 2029, ספק החשמל מתחייב למכור לחברה את כל החשמל הדרוש לה להפעלת מתקני החברה, בהיקף של כ-250 מתקנים, מתוך מטרה שצרכיה בהן תנוע בין 55-75 מגוואט, כתלות בעונות השנה והזמינות הייצור מצד ספק החשמל, זאת בעבור תשלום בגובה תעריף מופחת, לצד תשלום קבוע ורכיב תשתית קבוע.
מקורות חברת מים בע"מ, נוסדה בשנת 1937 והינה חברה ממשלתית בשליטה מלאה של ממשלת ישראל, אשר פועלת כרשות המים הארצית העוסקות בעיקר בתחום פעילות של אספקת מים. במסגרת זו עוסקת החברה בהפקת מים, איגומם, טיפול באיכותם, הולכתם ואספקתם ברחבי המדינה, והכל תוך שמירתם ואבטחתם של מקורות המים. בנוסף, החברה עוסקת באחזקת מתקני המים השונים המשמשים לאספקת מים והקמתם (מפעלי מים). בנוסף, עוסקת החברה במתן שירותי ייזום, הקמה ותפעול של פרוייקטי מים באמצעות חברת הייזום, וכן ביצוע עבודות קבלניות חד פעמיות ועבודות שוטפות שעיקרן העתקות תשתית וכן תפעול ותחזוקה של מתקני מים עבור גורמי חוץ. מנכ"ל החברה הוא מר עמית לנג.